AGQ 은 2배 레버리지 ETF 투자 알아보기

안녕하세요. 금의 연이은 가격 상승과 함께 주목받는 자산이죠. 은 선물 지수를 2배 추종하는 ETF를 오늘 소개하려 합니다. AGQ(ProShares Ultra Silver ETF)에 대해서 알아보러 가시죠!

AGQ

AGQ는?

AGQ는 실버 가격의 2배 레버리지를 제공하는 ETF로, Bloomberg Silver Subindex를 기반으로 실버 선물 계약을 통해 운용됩니다.

실버 가격이 1% 오르면 AGQ는 약 2% 상승하고, 반대로 하락 시 손실도 2배가 됩니다.

운용 보수는 연간 0.95%입니다.

AGQ는 장기 보유보다는 단기 트레이딩에 최적화된 상품으로, 실버 가격의 작은 움직임을 큰 수익으로 전환할 수 있습니다.

은값의 상승을 견인하는 요인들

2025년, 글로벌 경제는 여러 요인으로 인해 불확실성이 커지고 있습니다.

아래는 은값 상승을 촉진하는 주요 이슈들입니다.

1. 미국의 관세 정책과 미중 패권 갈등의 영향

미국의 관세 정책은 무역 전쟁을 심화시키며 경제 불확실성을 높이고 있습니다.

트럼프 행정부의 2025년 관세 발표는 금과 은 가격을 상승시켰으며, 특히 은은 산업 수요와 안전자산 수요가 결합되어 더 큰 상승 가능성을 보입니다.

예를 들어, 관세로 인한 공급망 제약은 생산 비용을 높이고, 이는 인플레이션과 귀금속 수요 증가로 이어지게 됩니다.

또한, 미국과 중국 간의 패권 다툼은 지정학적 긴장을 고조시키며 안전자산 선호도를 높이게 됩니다.

이러한 긴장은 은 가격을 지지하는 핵심 요인입니다.

2. 잡히지 않는 인플레이션 현재 상황

2025년 3월 미국의 인플레이션률은 2.4%로, 이전 2.8%에서 하락했으나, 트럼프의 관세 정책으로 연말까지 4%까지 상승할 가능성이 제기되고 있습니다.

이는 소비자 물가 상승과 구매력 감소를 의미합니다.

인플레이션은 종이돈의 가치를 떨어뜨리며, 은과 같은 실물자산의 매력을 높입니다.

은은 역사적으로 인플레이션 헤지로 사용되어 왔으며, 현재 환경은 은 가격 상승을 촉진할 가능성이 큽니다.

3. 미국의 국가 부채와 달러 약세 문제

2025년 3월 기준, 미국의 공공 부채는 29조 달러, 정부 내 부채를 포함하면 36.4조 달러에 달합니다.

이는 지속 불가능한 수준으로, 달러 약세로 이어질 가능성이 높습니다.

달러가 약세가 심해지면 글로벌 투자자들에게 은이 더 저렴해져 글로벌 수요가 증가합니다.

 

이는 은 가격 상승을 견인할 가능성이 있습니다.

4. 경제대공황의 가능성 위험 신호

미국의 고금리 기조가 이어지며 경제가 공황에 빠질 수 있다는 의견들은 계속 늘어나고 있습니다.

J.P. 모건은 관세 정책으로 2025년 미국 및 글로벌 경제가 침체에 빠질 확률을 60%로 평가했습니다.

경제 불확실성이 높아질수록 투자자들은 은과 같은 안전자산으로 이동합니다.

경제대공황이 현실화되든, 불확실성만으로도 은 가격은 상승할 가능성이 큽니다.

실버바 AGQ

왜 AGQ를 선택해야 하나?

은 가격에 상승을 확신한다면 실물 투자보다도 AGQ 투자가 좋은 대안이라고 할 수 있습니다.

아래는 AGQ의 주요 장점과 비교입니다.

항목	은 실물 투자	AGQ
수익률	은 가격 변동에 1:1 비례	은 가격 변동의 2배
리스크	중간	높음(레버리지로 손실도 2배)
투자 기간	장기 보유 가능	단기 트레이딩에 적합
운용 비용	부가가치세 10% + 보관 비용	운용보수 0.95% + 양도소득세 22%

최근 AGQ 가격

AGQ 가격

2024년 5월 경 상승을 시작해 현재는 박스권 횡보 중에 있는 모습입니다.

금값의 상승이 더욱 본격화되면 은의 수요도 늘어나 더욱 큰 상승이 가능할 수 있습니다.

리스크와 주의사항

AGQ는 고위험-고수익 상품으로, 해당 리스크가 존재합니다.

• 레버리지 리스크: 실버 가격 하락 시 손실이 2배로 증폭.
• 변동성: 실버보다 2배 높은 변동성으로 단기 가격 변동에 민감.
• 운용 비용: 연간 0.95%로 일반 ETF보다 높음.
• 장기 보유 부적합: *레버리지 디케이로 장기 보유 시 손실 가능성 증가.

*레버리지 디케이: 레버리지 ETF에서 매일 레버리지를 재설정하는 구조 때문에 장기 보유 시 기대 수익률이 실제 수익률과 달라지는 것을 의미합니다.

날짜	은 가격	은 변동률	AGQ 기대 변동률	AGQ 가격
1일차	$100	-	-	$100
2일차	$110	+10%	+20%	$120
3일차	$100	-9.09%	-18.18%	$98.18

마치며

오늘은 AGQ라는 은 2배 레버리지 ETF에 대해서 다뤘습니다. 불확실성이 높아지는 현재 글로벌 경제상황에서 AGQ 투자는 좋은 대안이 될 수도 있겠다는 개인적인 생각입니다.